焦瑾璞：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)創(chuàng)新要規(guī)避四大風(fēng)險

央行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局局長焦瑾璞

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展正呈現(xiàn)個性化、碎片化、微小化等特征，在這一基礎(chǔ)上，過去的普通消費(fèi)者已經(jīng)轉(zhuǎn)變成為金融消費(fèi)者，加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)應(yīng)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的題中應(yīng)有之義。如今，風(fēng)口上的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所面臨的問題主要體現(xiàn)在信息透明度、個人隱私保護(hù)、糾紛調(diào)節(jié)機(jī)制這三個方面，因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的同時必須要注意規(guī)避四個領(lǐng)域的風(fēng)險：支付領(lǐng)域、清算領(lǐng)域、電子貨幣/虛擬貨幣領(lǐng)域以及打著普惠金融的幌子搞非法集資和借貸領(lǐng)域。與此同時，金融消費(fèi)者也需要提升自己的金融素養(yǎng)和金融知識水平。

李曉：最高法將繼續(xù)出具互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)司法解釋

最高法政策研究室高級法官李曉

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)的不足，但創(chuàng)新也是一把雙刃劍，其帶來新活力的同時，也對我國金融業(yè)健康發(fā)展、金融監(jiān)管、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)提出了非常嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。就P2P平臺的風(fēng)險防范建議如下：1、金融監(jiān)管部門要盡快制訂P2P平臺的規(guī)則，合理設(shè)定一個業(yè)務(wù)邊界，明確平臺本身可為和不可為的事項(xiàng)；2、嚴(yán)厲打擊假借P2P網(wǎng)貸非法集資的犯罪，同時提高消費(fèi)者的自我保護(hù)意識；3、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺自身應(yīng)該審慎經(jīng)營，一方面經(jīng)營者應(yīng)該審慎履行核查義務(wù)、防范風(fēng)險，另一方面經(jīng)營者應(yīng)該避免經(jīng)營的異化；4、加快P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險機(jī)制建設(shè)，加大預(yù)警力度，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、防范風(fēng)險。如今，最高法已經(jīng)開始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，并出具了一些司法解釋和規(guī)范性文件來進(jìn)行規(guī)范。

李愛君：建立一套系統(tǒng)性的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制體系

中國政法大學(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心主任李愛君

就互聯(lián)網(wǎng)金融的概念而言，首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行的創(chuàng)新；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)質(zhì)上是金融發(fā)展歷史的一個階段。從風(fēng)險角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新也帶著其特有的風(fēng)險特征，首先，就是金融制度和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的二層性風(fēng)險；其次是個人隱私保護(hù)的風(fēng)險；第三是系統(tǒng)性風(fēng)險，這種系統(tǒng)性風(fēng)險與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)明顯不同，不僅有跨行業(yè)的風(fēng)險，如跨小貸公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等等，還有跨區(qū)域的風(fēng)險。

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺乏統(tǒng)一的風(fēng)控方法論引導(dǎo)和規(guī)范，不同背景的平臺風(fēng)控機(jī)制和模型各不相同，導(dǎo)致監(jiān)管很難深入風(fēng)險核心，從業(yè)者也難以找到規(guī)避風(fēng)險的有效途徑。借助中國政法大學(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心權(quán)威的金融法律研究平臺，“互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控實(shí)驗(yàn)室”將以互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范機(jī)制及創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)控研究為主要內(nèi)容，通過實(shí)地調(diào)研風(fēng)控產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)企業(yè)，形成一套系統(tǒng)性的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制體系，并互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管層進(jìn)行相關(guān)立法諫言。

安丹方：以自身實(shí)踐為行業(yè)風(fēng)控研究提供素材

金信網(wǎng)首席運(yùn)營官安丹方

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個全新的行業(yè)，由于服務(wù)對象及運(yùn)營機(jī)制的不同，無法照搬傳統(tǒng)金融的風(fēng)控方式。目前各家平臺的背景不同，相應(yīng)的風(fēng)控機(jī)制也呈現(xiàn)多樣化，但多數(shù)模式在發(fā)展過程中雖然謀取到短期利益，但也暴露出其模式的風(fēng)險和短板，如果不進(jìn)行完善革新，會給平臺乃至整個行業(yè)都積聚大量風(fēng)險。現(xiàn)在整個行業(yè)都處于摸著石頭過河的階段，因此需要一個獨(dú)立權(quán)威的機(jī)構(gòu)，站在一定的理論高度，結(jié)合不斷更新的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，探索出一套適合全行業(yè)的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。金信網(wǎng)未來愿意成為風(fēng)控實(shí)驗(yàn)室的基地，以自身實(shí)踐為行業(yè)風(fēng)控研究提供第一手的素材，尋找最適合中國土壤的風(fēng)控模型。

金信網(wǎng)憑借獨(dú)特O2O安全閉環(huán)風(fēng)控模式，成立短短一年即實(shí)現(xiàn)盈利，截至目前交易量已突破40億元。同時，金信網(wǎng)在實(shí)踐中，研發(fā)出一套堪稱業(yè)內(nèi)最嚴(yán)苛的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)：由“3+1”重風(fēng)控審核標(biāo)準(zhǔn)組成，其中涵蓋29道風(fēng)控工序及10大類別、50項(xiàng)信用審核資料。此外，金信網(wǎng)旗下還擁有一家專業(yè)的信用管理公司——信和匯誠，其在實(shí)現(xiàn)大量信用數(shù)據(jù)的積累同時，一直致力于開展大數(shù)據(jù)征信創(chuàng)新，力求通過大數(shù)據(jù)平臺實(shí)現(xiàn)風(fēng)險識別、風(fēng)險評價及風(fēng)險預(yù)警。去年年底，信和匯誠獲得央行頒發(fā)的企業(yè)征信牌照，進(jìn)一步夯實(shí)了金信網(wǎng)的風(fēng)控體系。

在進(jìn)一步深耕O2O的同時，金信網(wǎng)也在積極的布局大數(shù)據(jù)風(fēng)控。一個P2P平臺想要長足發(fā)展，就必須加入真正的互聯(lián)網(wǎng)基因，在風(fēng)控手段上進(jìn)行革新，目前被行業(yè)所熱議的大數(shù)據(jù)風(fēng)控是一個可以探索的方向，可以幫助很多平臺解決現(xiàn)有O2O模式成本過高的難題。

王晉：加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管 或出臺行業(yè)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)

中國人民銀行條法司副處長王晉

互聯(lián)網(wǎng)金融首先會面臨傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的風(fēng)險，其次則會面臨來自互聯(lián)網(wǎng)本身的風(fēng)險，因此，風(fēng)控是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個核心要素。相比較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險內(nèi)容大大擴(kuò)張，在具體的風(fēng)控方式方法上也有所擴(kuò)張。未來，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控相比較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來講將會有一個質(zhì)的提升，比如可以利用大數(shù)據(jù)、云計算等新興技術(shù)來提升風(fēng)控能力和水平。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控能力建設(shè)應(yīng)該分兩個層面來看：一是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)自身的修煉；二是外在的能力建設(shè)，這種建設(shè)體現(xiàn)在兩個方面，一方面是法律法規(guī)，因?yàn)榉婪讹L(fēng)險是金融領(lǐng)域規(guī)制或者監(jiān)管一個相當(dāng)重要的任務(wù)；另一方面是否還需要考慮對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控流程或者標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范化，因?yàn)閷⒒ヂ?lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管是一個遲早的事，在納入監(jiān)管之后是否對于相關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)控流程會不會有一個宏觀上的指引。

王剛：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理應(yīng)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相互借鑒

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副研究員王剛

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)跟互聯(lián)網(wǎng)金融相比有如下區(qū)別：1、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有一個統(tǒng)一的資本監(jiān)管框架，比如巴塞爾協(xié)議就要求商業(yè)銀行必須有足夠的資本緩釋風(fēng)險，這些風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)同樣也要面對；2、從風(fēng)險管理的體系來看，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險治理體系上比較完善；3、不管是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，風(fēng)險管理都貴在落實(shí)。

事實(shí)上，就風(fēng)險管理而言，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可以相互借鑒和學(xué)習(xí)，比如，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)來管理信用風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控實(shí)驗(yàn)室的成立，也應(yīng)該從兩個緯度深入研究：一是了解傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的一些風(fēng)險管理體系；二是通過與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的緊密互動，把風(fēng)控技術(shù)和方法進(jìn)一步提升。

李愛軍：互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)尋求服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新

北京金融局協(xié)調(diào)處副處長李愛軍

金融的核心就是經(jīng)營風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上還是金融，因此同樣也是在經(jīng)營風(fēng)險。首先，從政策角度講，呼吁金融相關(guān)的監(jiān)管部門盡快出臺一些具體的監(jiān)管辦法；其次，行業(yè)自律的問題非常重要，風(fēng)控實(shí)驗(yàn)室的成立對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，尤其對北京互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展是一種推進(jìn)，未來可通過加強(qiáng)與地方政府的合作增強(qiáng)行業(yè)自律；第三，從地方角度來講，征信體系建設(shè)、人才、法律制度、生態(tài)環(huán)境建設(shè)等都屬于基礎(chǔ)性工作，未來，地方政府也希望在金融監(jiān)管部門的領(lǐng)導(dǎo)下，在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)科技創(chuàng)新等方面多做一些具體工作，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

杜曉宇：互聯(lián)網(wǎng)金融做風(fēng)控一要活著二要看爹

中國支付清算協(xié)會業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)三部副主任杜曉宇

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控怎么做？就兩個字：活著。怎么活著？還是兩個字：看爹。這個爹分三類，第一類是有親爹，比如是由大的金融機(jī)構(gòu)所開設(shè)；第二類是有后爹，比如是被金融機(jī)構(gòu)或者上市公司所收購；第三類是有干爹，就是與大的金融機(jī)構(gòu)有合作，或者被監(jiān)管層所認(rèn)可。很多時候，因?yàn)橛辛擞H爹和后爹才會有干爹，也有可能有了干爹才有親爹和后爹找他。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控在新技術(shù)的應(yīng)用上還不足，除了要借助結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，還要借助非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，但目前非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)的應(yīng)用還不多，導(dǎo)致很多互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控又回到了傳統(tǒng)金融的風(fēng)控方式上，比如評估一個人的還款意愿和還款能力，以及催收的能力和水平等。此外，建議互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)該建立一個統(tǒng)一指標(biāo)和信息披露的標(biāo)準(zhǔn)，但因?yàn)楦骷业慕y(tǒng)計方法不同、對壞賬的認(rèn)識不同等問題，所以標(biāo)準(zhǔn)的建立非常困難。

白澄宇：尋找互聯(lián)網(wǎng)金融時代的電視機(jī)

中國小額信貸聯(lián)盟秘書長白澄宇

在當(dāng)今社會，互聯(lián)網(wǎng)就是人類賴以生存的電，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新就應(yīng)該是利用像電一樣的互聯(lián)網(wǎng)對金融領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新。什么才是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新？首先要“尋找互聯(lián)網(wǎng)金融時代的電視機(jī)”，也就是說要開展只有依靠互聯(lián)網(wǎng)才能產(chǎn)生的金融創(chuàng)新。而就行業(yè)的風(fēng)險防范而言，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域并非沒有法律依據(jù)，比如是否可以用非法經(jīng)營罪來約束互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的一些經(jīng)營行為，避免系統(tǒng)性風(fēng)險的產(chǎn)生。

文章來源：搜狐財經(jīng)

近年來，以第三方支付、P2P平臺、眾籌為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式引起了人們的廣泛關(guān)注，該模式大量運(yùn)用了搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計算等技術(shù)，有效降低了市場信息不對稱程度，大幅節(jié)省了信息處理的成本，讓支付結(jié)算變得更便捷，達(dá)到了同資本市場直接融資、銀行間接融資一樣高的資源配置效率。但由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時間短，發(fā)展快，目前還沒有形成完善的監(jiān)控機(jī)制和信用體系，一旦現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融體系失控，將存在著巨大的風(fēng)險。

首先是信用風(fēng)險大。目前我國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險問題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床。

其次是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險大。我國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會受到影響。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過獲得多渠道的大數(shù)據(jù)原料，利用數(shù)學(xué)運(yùn)算和統(tǒng)計學(xué)的模型進(jìn)行分析，從而評估出借款者的信用風(fēng)險，典型的企業(yè)是美國的Zest Finance。其通過分析模型對每位信貸申請人的上萬條原始信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并得出超過數(shù)萬個可對其行為做出測量的指標(biāo)，而這一過程在5秒鐘內(nèi)就能全部完成。在進(jìn)行數(shù)據(jù)處理之前，對業(yè)務(wù)的理解、對數(shù)據(jù)的理解非常重要，這決定了要選取哪些數(shù)據(jù)原料進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，在進(jìn)入“數(shù)據(jù)工廠”之前的工作量通常要占到整個過程的60%以上。

目前，可被用于助力互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制的數(shù)據(jù)存在多個來源。

一是電商大數(shù)據(jù)，以阿里巴巴為例，它已利用電商大數(shù)據(jù)建立了相對完善的風(fēng)控數(shù)據(jù)挖掘系統(tǒng)，并通過旗下阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等積累的大量交易數(shù)據(jù)作為基本原料，將數(shù)值輸入網(wǎng)絡(luò)行為評分模型，進(jìn)行信用評級。

二是信用卡類大數(shù)據(jù)，此類大數(shù)據(jù)以信用卡申請年份、通過與否、授信額度、卡片種類、還款金額等都作為信用評級的參考數(shù)據(jù)。國內(nèi)典型企業(yè)是成立于2005年的“我愛卡”，它利用自身積累的數(shù)據(jù)和流量優(yōu)勢，結(jié)合國外引入的FICO(費(fèi)埃哲)風(fēng)控模型，從事互聯(lián)網(wǎng)金融小額信貸業(yè)務(wù)。

三是社交網(wǎng)站大數(shù)據(jù)，典型企業(yè)為美國的Lending Club，它基于社交平臺上的應(yīng)用搭建借貸雙方平臺，并利用社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)系數(shù)據(jù)和朋友之間的相互信任聚合人氣，平臺上的借款人被分為若干信用等級，但是卻不必公布自己的信用歷史。

四是小額貸款類大數(shù)據(jù)，目前可以充分利用的小貸風(fēng)控數(shù)據(jù)包括信貸額度、違約記錄等。由于單一企業(yè)信貸數(shù)據(jù)的數(shù)量級較低、地域性較強(qiáng)，業(yè)內(nèi)共享數(shù)據(jù)的模式已正逐步被認(rèn)可。

五是第三方支付大數(shù)據(jù)，支付是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的資金入口和結(jié)算通道，此類平臺可基于用戶消費(fèi)數(shù)據(jù)做信用分析，支付方向、月支付額度、消費(fèi)品牌都可以作為信用評級數(shù)據(jù)。

六是生活服務(wù)類網(wǎng)站大數(shù)據(jù)，包括水、電、煤氣、物業(yè)費(fèi)交納等，此類數(shù)據(jù)客觀真實(shí)地反映了個人基本信息，是信用評級中一種重要的數(shù)據(jù)類型。

來源：中國計算機(jī)報