公告日期：2013-12-24

 證券代碼： 200160           證券簡稱： 南江 B         公告編號： 2013-089

                       承德南江股份有限公司

      關于控股子公司開展套期保值型衍生品投資業務的公告
    本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，沒有虛假記載、
誤導性陳述或者重大遺漏。
   根據深圳證券交易所《股票上市規則》、《主板上市公司規范運作指引》、《信
息披露業務備忘錄第 26 號——衍生品投資》及相關法律、法規的規定，承德南
江股份有限公司（以下簡稱“公司”）控股子公司潤華農水（天津）國際貿易有
限公司（以下簡稱“天津潤華”）關于開展套期保值型衍生品投資業務的事項已
經公司第五屆董事會第三十一次會議審議通過。
   一、套期保值型衍生品投資業務概述
   為有效利用期貨套期保值工具，規避和減少貿易市場價格劇烈波動帶來的經
營風險，滿足日常經營業務的需要，公司控股子公司天津潤華擬開展以套期保值
為目的的衍生品投資業務，交易合約量不超過人民幣 5000 萬元，并在該額度內
滾動操作。本次業務無需提交股東大會，不構成關聯交易。
   二、衍生品投資業務品種
   商品期貨套期保值業務，僅限于公司生產經營相關產品。
   三、本次衍生品投資的必要性
   天津潤華開展商品期貨交易，主要是有效地防范和化解由于公司經營相關產
品價格變動帶來的市場風險，減少因產品價格波動造成的產品成本波動，降低因
產品價格波動對公司正常經營造成的影響。
   四、會計政策及核算原則
   境外期貨套期保值業務根據《企業會計準則第 22 號-金融工具確認和計量》、
《企業會計準則第 24 號-套期保值》對金融衍生品的公允價值予以確定。
   五、公司投資衍生品的準備情況
   1、公司制定了《衍生品投資管理制度》，對公司進行衍生品投資的風險控制、
審批程序、后續管理和信息披露等進行明確規定，有效規范衍生品投資行為，控
制衍生品投資風險。
   2、公司配備投資決策、業務操作、風險控制等專業人員從事衍生品投資業
務，擬定衍生品投資計劃并在董事會或股東大會授權范圍內予以執行。
    3、公司衍生品投資專業人員已充分理解衍生品投資的特點和潛在風險，嚴
格執行衍生品投資的業務操作和風險管理制度。
    六、衍生品投資業務的風險分析
    1、價格波動風險：當期貨行情大幅劇烈波動時，公司可能無法按要求鎖定
的價格買入套?；蛟陬A定的價格平倉，造成損失。
    2、穿倉風險：公司期貨賬戶持倉量過大時，當期貨行情劇烈波動或向著持
倉不利方向出現連續單邊行情，可能因為來不及補充保證金而被強行平倉或穿倉
帶來實際損失。
    3、系統風險：全球性經濟影響導致金融系統風險。
    4、技術風險：可能因為計算機系統和網絡通訊系統不完備導致技術風險。
    5、客戶違約風險：期貨價格出現不利的大幅波動時，客戶可能違反合同的
相關約定，取消產品訂單，導致公司持倉頭寸風險暴露，造成公司損失。
    七、公司采取的風險控制措施
    1、將套期保值業務與公司經營相匹配，商品期貨套期保值業務只限于在大
連商品期貨交易所交易，最大程度對沖價格波動風險。
    2、嚴格控制期貨套期保值的資金規模，合理計劃和使用保證金，嚴格按照
公司 《衍生品投資管理辦法》 中規定權限下達操作指令，根據規定進行審批后，
方可進行操作。
    3、根據經營所需及客戶訂單周期作為期貨操作期，降低期貨價格波動風險。
    4、公司制定的《衍生品投資管理制度》中已明確了衍生品投資業務的職責
分工與審批流程，建立了比較完善的監督機制，通過加強業務流程、決策流程和
交易流程的風險控制，有效降低操作風險。
    八、衍生品公允價值分析
    公司衍生品交易品種主要在大連商品期貨交易所交易，市場透明度大，成交
價格和當日結算單價能充分反映衍生品的公允價值。
    九、備查文件
    五屆董事會第三十一次會議決議
特此公告


           承德南江股份有限公司
              董   事    會
            2013 年 12 月 23 日