公告日期：2013-12-24

                        承德南江股份有限公司

                         衍生品投資管理制度
 （本制度經(jīng)公司 2013 年 12 月 23 日召開的五屆第三十一次董事會審議通過）

                               第一章 總則

    第一條 為規(guī)范承德南江股份有限公司（以下簡稱“公司”）及其控股子公司
金融衍生品業(yè)務(wù)，控制衍生品投資風(fēng)險，根據(jù)《證券法》、《深圳證券交易所股票
上市規(guī)則（2012 年修訂）》、《深圳證券交易所信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第 26 號―衍
生品投資》等法律法規(guī)和規(guī)范及《承德南江股份有限公司章程》（以下簡稱“《公
司章程》”）的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合公司的實際情況，制定本制度。
    第二條 本制度適用于公司及其控股子公司。未經(jīng)公司董事會同意，公司下
屬控股子公司不得進行衍生品投資。
    第三條 本制度所稱衍生品是指場內(nèi)場外交易、或者非交易的，實質(zhì)為期貨、
期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等產(chǎn)品或上述產(chǎn)品的組合。衍生品的基礎(chǔ)資產(chǎn)既可包括證券、
指數(shù)、利率、匯率、貨幣、商品、其他標(biāo)的，也可包括上述基礎(chǔ)資產(chǎn)的組合；既
可采取實物交割，也可采取現(xiàn)金差價結(jié)算；既可采用保證金或擔(dān)保、抵押進行杠
桿交易，也可采用無擔(dān)保、無抵押的信用交易。
    第四條 對開展衍生品業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，公司應(yīng)按照深圳證券交易所等證券
監(jiān)督管理部門的相關(guān)規(guī)定在臨時報告或者定期報告中予以披露。

                      第二章   授權(quán)范圍及審批程序

    第五條 公司所有衍生品投資均需提交董事會審議，董事會可決定額度不超
過公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)百分之五十（50%）的且不以套期保值為目的的衍
生品投資，超過董事會權(quán)限范圍的衍生品投資應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議；構(gòu)成關(guān)聯(lián)
交易的衍生品投資應(yīng)當(dāng)履行關(guān)聯(lián)交易表決程序。
    公司管理層在董事會、股東大會決議的授權(quán)范圍內(nèi)負(fù)責(zé)有關(guān)衍生品投資業(yè)務(wù)
的具體操作事宜。在股東大會或董事會批準(zhǔn)的額度內(nèi),由公司管理層確定具體的
金額和實施時間。
    第六條 對屬于董事會權(quán)限范圍內(nèi)或以套期保值為目的的衍生品投資，公司
應(yīng)就衍生品投資出具可行性分析報告并提交董事會審核，董事會審議通過后方可
執(zhí)行。
    第七條 對于超出董事會權(quán)限范圍且不以套期保值為目的的衍生品投資，經(jīng)
公司董事會審議通過、獨立董事發(fā)表專項意見后，還需提交股東大會審議通過后
方可執(zhí)行。
    在發(fā)出股東大會通知前,公司應(yīng)自行或聘請咨詢機構(gòu)對擬從事的衍生品業(yè)務(wù)
的必要性、可行性及風(fēng)險管理措施出具可行性分析報告并披露分析結(jié)論。
    第八條 公司應(yīng)當(dāng)對衍生品交易業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的崗位責(zé)任制，明確相關(guān)業(yè)務(wù)
部門和崗位的職責(zé)、權(quán)限、決策、執(zhí)行、資金管理相互分離、制約和監(jiān)督。
    第九條 公司會計部門依據(jù)相應(yīng)會計準(zhǔn)則記賬并編制財務(wù)報表。

                 第三章 衍生品投資的后續(xù)管理和信息披露

    第十條 公司投資部作為管理衍生品投資業(yè)務(wù)的日常機構(gòu),應(yīng)跟蹤衍生品公
開市場價格或公允價值的變化，及時評估已投資衍生品的風(fēng)險敞口變化情況，并
向董事會報告。
    第十一條 對于不屬于交易所場內(nèi)集中交收清算的衍生品投資,公司投資部
應(yīng)密切關(guān)注交易對手信用風(fēng)險的變動情況,定期對交易對手的信用狀況、履約能
力進行跟蹤評估,并相應(yīng)調(diào)整交易對手履約擔(dān)保品的頭寸。
    第十二條 公司投資部應(yīng)根據(jù)已投資衍生品的特點,針對各類衍生品或不同
交易對手設(shè)定適當(dāng)?shù)闹箵p限額,明確止損處理業(yè)務(wù)流程,并嚴(yán)格執(zhí)行止損規(guī)定。
    第十三條 公司投資部在董事會授權(quán)和股東會授權(quán)范圍內(nèi)進行衍生品操作、
持倉管理、估值結(jié)果分析、資金調(diào)度及交割、應(yīng)急事項處理等事宜。
    第十四條 公司已投資衍生品的公允價值減值與用于風(fēng)險對沖的資產(chǎn)（如有）
價值變動加總，導(dǎo)致合計虧損或浮動虧損金額每達(dá)到公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)
的 10%且絕對金額超過 1000 萬人民幣時,公司應(yīng)以臨時公告及時披露。
    第十五條 公司應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定在定期報告中對已經(jīng)開展的衍生品投資相關(guān)
信息予以披露。

                      第四章 衍生品投資的風(fēng)險控制

    第十六條 公司開展衍生品投資前，由投資部、財務(wù)部負(fù)責(zé)評估衍生品的投
資風(fēng)險,分析該業(yè)務(wù)的可行性與必要性，并及時上報突發(fā)事件及風(fēng)險評估變化情
況。
    公司董事會審計委員會負(fù)責(zé)審查衍生品投資的必要性及風(fēng)險控制情況。
    第十七條 公司開展衍生品投資前，應(yīng)合理配備投資決策、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險
控制等專業(yè)人員。參與投資的人員應(yīng)充分理解衍生品投資的風(fēng)險，嚴(yán)格執(zhí)行衍生
品投資的業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險管理制度。
    第十八條 公司在進行衍生品業(yè)務(wù)前,應(yīng)當(dāng)在多個市場與多種產(chǎn)品之間進行
比較、詢價； 必要時可聘請專業(yè)機構(gòu)對待選的衍生品進行分析比較。
    第十九條 公司根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對衍生品投資公允價值予以確認(rèn),并對
衍生品予以列示和披露。
    第二十條 公司應(yīng)嚴(yán)格控制衍生品業(yè)務(wù)的種類及規(guī)模,盡量使用場內(nèi)交易的
衍生品進行投資。

                             第五章 附則

    第二十一條 本制度未盡事宜,依照國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的有關(guān)
規(guī)定執(zhí)行。本制度某些條款如因有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定調(diào)整而
發(fā)生沖突的,以有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定為準(zhǔn)。
    第二十二條 本制度自公司董事會通過之日起實施。