資料圖

知名論壇天涯社區(qū)啟動了登陸國內(nèi)資本市場的計劃。4月30日，天涯社區(qū)發(fā)布了公開轉(zhuǎn)讓說明書，擬在新三板掛牌。說明書顯示，主要收入源自互聯(lián)網(wǎng)廣告的天涯社區(qū)，已是連續(xù)兩年虧損，合計虧損達到7627萬元。

自稱因轉(zhuǎn)型連續(xù)兩年虧損

“天涯社區(qū)創(chuàng)辦于1999年，自創(chuàng)立以來，以其開放、包容、充滿人文關(guān)懷的特色，受到華人網(wǎng)友的推崇。”公開轉(zhuǎn)讓說明書中，天涯社區(qū)網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司稱。

這家以“天涯社區(qū)”論壇為主要平臺的公司，正尋求在新三板掛牌。數(shù)據(jù)顯示，截至去年4月20日，天涯社區(qū)注冊用戶超過1億人，是國內(nèi)排名第一的論壇類網(wǎng)站，位居國內(nèi)網(wǎng)站綜合排名第10位。

說明書顯示，天涯社區(qū)的主要營業(yè)收入，來自于互聯(lián)網(wǎng)增值和網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)。據(jù)其披露的廣告客戶名單，2014年，百度是其第一大客戶，為天涯貢獻1328萬元的收入。同時，海南省旅游發(fā)展委員會是天涯的第三大客戶，貢獻收入222.64萬元。

數(shù)據(jù)顯示，2014年，天涯社區(qū)實現(xiàn)營業(yè)收入1.04億元，同比2013年的1.07億元出現(xiàn)下滑；2014年，天涯社區(qū)虧損4465.82萬元，而2013年的虧損額為3161.33萬元。兩年合計虧損達到7627萬元。

天涯社區(qū)稱，其出現(xiàn)虧損的原因，主要是因為公司正處于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和投入時期，持續(xù)進行研發(fā)投入和業(yè)務(wù)布局形成的。

上市為降低公司償債風(fēng)險

目前，邢明為天涯社區(qū)的董事長、總經(jīng)理和實際控制人。股權(quán)架構(gòu)顯示，邢明直接和間接持有天涯社區(qū)4402.7萬股，持股比例達48.9193%。

1968年出生的邢明，曾擔(dān)任海南省信息中心信息處主任科員、特區(qū)信息報社總編輯等職務(wù)。2000年，邢明出任天涯社區(qū)董事長和總裁，是海南省人大代表、海口市政協(xié)常委。

天涯社區(qū)稱，此次謀取新三板上市，意在通過資本市場的規(guī)模融資解決發(fā)展所需的資金，以降低公司的償債風(fēng)險。

說明書顯示，截至2014年，天涯社區(qū)資產(chǎn)總額1.2億元，負(fù)債總額1.15億元，資產(chǎn)負(fù)債率為95.88%。同時，最近兩年，天涯社區(qū)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額均為負(fù)值。

根據(jù)新三板的掛牌流程，天涯社區(qū)登陸新三板一事，還須得到證監(jiān)會的核準(zhǔn)。

相關(guān)

曾謀求海外上市谷歌入股

說明書顯示，天涯社區(qū)一度謀求過境外上市。2005年，一家注冊于開曼群島的天涯社區(qū)控股有限公司成立。該公司通過一系列的協(xié)議，形成了對境內(nèi)天涯社區(qū)的控制。

2011年，上述協(xié)議控制被解除，目的系“達到天涯社區(qū)的境內(nèi)上市”。該協(xié)議的解除，也意味著天涯社區(qū)境外上市計劃的終止。

說明書還透露，在天涯社區(qū)謀求境外上市的過程中，谷歌曾經(jīng)入股過天涯。2007年，谷歌以每股1美元的價格認(rèn)購了開曼公司天涯控股100萬股；2010年，谷歌所持的100萬股被天涯控股以2.9美元/股的價格回購。

谷歌所持有的100萬股，占天涯控股總股本的6.67%。按照290萬美元的回購價格計算，2010年天涯的市值為4347萬美元。